セキュリティ問題、ロシアやイラン地政学リスク、フランス暴動の欧州への拡大、中間選挙での共和党敗北、コアウィーブなどの信用不安+新たに「AI・データセンター反対デモ」も加わった
中間選挙「AIデータセンター」争点に急浮上 全米で広がる「反対運動」銃撃も
「地域住民らがデータセンターに反対するデモ行進を行っています」
地元住民 「データセンターは出ていけ」
→「民主党が勝ったらAI・データセンター関連が下げる」思惑が今よりも出てきそう
AIバブル崩壊寸前、流動性の「枯渇」を警告する7つのサイン
警告サイン1：IPOの失速（アンソロピック、オープンAI上場延期など）
警告サイン2：借入コストの急騰（金利の上昇で）
警告サイン3：ハイパースケーラーのクレジットスプレッドが過去最高を記録（倒産・債務不履行に備える保険）
警告サイン4：リスクフリーレートの上昇（無リスク金利）・国債金利の上昇のこと
警告サイン5：プライベート・クレジット・ファンドが解約を制限（自由に売買できる株が売られる要因）
警告サイン6：政治的反発による収益の遅れ（データセンター建設承認の一時停止）
警告サイン7：エネルギーコストの上昇による利益の圧迫（原油高・電気高・大量の水使用など）
株式市場の下落が止まってない
出てくるニュースは悪いものが圧倒的に多い（個別決算内容は良いものが多い）
自分もかなり不安になっている
決算発表が近づいているが、「いい数字、いい決算が出ても株価が上がらないんじゃないか？」
という不安が出てきている（いい数字は出ると思う）
だけど「総悲観が株価の底」これは間違いない
そのうちやってくると思っている（需給読みは信用評価損益率を重視している・前回ブログ参照・最後の方）
今が真近の底の可能性もある
大事なのは資金管理
「どんなに下がっても対応できる状況を作る」
難しいがこれに近いことができるような売買を意識する
現物だけで取引したら資金がゼロになることは倒産・破綻しない限りない
中、長期ポジは現物のみ
短期勝負したい場合は信用使うのもありだが今はギャンブルするタイミングでないと思っている
自分の資産の範囲内で「下がったら買い、反発したら一部売り」（損切になろうが反発したら売りも含める）
を繰り返すことによって「どんなに下がっても対応できる状況」にする
自分が納得いくポジション管理を心がける
今買わないでいつ買うの？（フルポジにはしない）
ニュースやユーチューブを見る限りかなり悲観的にはなっている
「総悲観」は今かすぐ近くと思っているがどうか？
前月比 GMO証券－約228.0万円 SBI証券－約77.9万円
株・相場情報
GMOへの攻撃者、利用者PCの乗っ取りを画策 会社は注意喚起
攻撃者側は27日正午までに身代金を支払わなければサービス利用者のパソコン（PC）を乗っ取ると予告した
→身代金を払ったら終わる 今後も同じ攻撃が続くだろう
それ以外の防御を考えてくれ
GMOクリック証券を使っている 不安あり
GMOが再エネ100％の石狩データセンターに「GPUクラウド」新拠点、東急不らと連携
→NTTのIOWNを利用とある もう実用化する段階
いいニュースもあるがGMOはそれどころじゃなさそう・・・
引用元：世界の株価
バルチック海運指数 2660 -33 -1.23％
コンテナ運賃指数はこちら 引用元：株式マーケットデータ
10/26（月）
中国 中国共産党5中全会（～29）
翌1：00 米オラクル AI WORLD基調講演（共同CEO発言）
15：00 スタンレー電気2Q
15：30 キャノンマーケティング3Q
16：00 コーエーテクモHD2Q
米国決算：ベライゾン（通信）（夜）
10/27（火）
08：50 日本 企業向けサービス価格指数
21：30 米国 耐久財受注
23：00 米国 新築住宅販売件数
翌1：00 米オラクル AI WORLD基調講演（共同CEO発言）
10：40 MARUWA2Q（セラミック基板で世界高シェア）
14：00 日本高純度化学2Q(メッキ用薬品）
15：30 信越化学2Q、オービック（独立系SI）、テセック2Q(半導体用分類ハンドラ大手）、キャノン3Q
15：40 カプコン2Q
16：00 日東電工2Q
米国決算：21：30ギャラクシー（データセンター・暗号資産運用・ネオクラウド）、テラダイン（半導体製造装置）、コーニング（光通信）、コカ・コーラ（夜）、シ―ゲイト（HDD）（翌朝）
10/28（水）
翌3：00 FOMC（3：30からウォーシュ議長会見）
11：30 SBIリーシング2Q(航空・船舶リース）
12：00 さくらインターネット2Q(データセンター運営大手）コアウィーブとよく似た事業・注目
12：30 ユアテック2Q（東北電力系総合電気工事で依存度4割）
13：00 北陸電気工事2Q、トーメンデバイス2Q（韓国サムスン電子向けに特化。DRAMやフラッシュメモリ卸）
14：00 大豊工業2Q（トヨタ系）
14：40 東海理化電機製作所2Q(トヨタ系）
15：00 小糸製作所2Q(照明・トヨタ系）、愛三工業2Q(トヨタ系）
15：30 東京エレクトロンデバイス2Q、日立製作所2Q、日本電気2Q（NEC)、アドバンテスト2Q
16：20 フタバ産業2Q(トヨタ系）
韓国決算：SKハイニックス（AM9：00前・9：00から決算説明会予定）
米国決算：グーグル（アルファベット）、マイクロソフト、サービスナウ（翌朝）
10/29（木）
次期TOPIXリバランス
21：30 米国 7～9月期GDP・速報値、PCEデフレータ
22：15 欧州 ECB理事会
ウォーシュFRB議長会見
08：30 ノジマ2Q（家電販売）
09：00 ルネサスエレクトロニクス3Q（車載マイコン世界トップ級。FA）好調続いてるか？159円想定
11：00 山洋電気2Q（1Qいい）
11：10 デンソー2Q(トヨタ系）
11：40 大同特殊鋼2Q
12：30 大倉工業3Q（2Qいい・樹脂系）
13：00 アイシン2Q(トヨタ系）
13：25 豊田合成2Q（トヨタ系）
14：00 ニッポン高度紙工業2Q（電気絶縁用紙大手）、第一工業製薬2Q（工業用薬剤最大手）
14：30 小松製作所2Q
15：00 クラフティア2Q（九電系の電気工事）、ジェイテクト2Q(ベアリング）、豊田通商2Q（トヨタ系商社）
15：30 JT3Q、野村不動産2Q、野村総合研究所2Q(コンサル・開発・運営）、サイバートラスト2Q、日立建機2Q、日本精工2Q(ベアリング最大手）、富士電機2Q（重電大手）、富士通2Q、アンリツ2Q(携帯・基地局向けなど計測機器大手）、マクセル2Q(電池や産業用部材）、リオン2Q（半導体計測器）、北陸電力2Q
15：40 トーエ―ネック2Q（保有株）、イビデン2Q（ICパッケージ、プリント配線板）
16：00 カナレ電気3Q(電線中堅）、キーエンス2Q、中部電力2Q(NISA保有株）
16：30 菊水HD2Q（電子計測・電源機器メーカー）、東京電力2Q、FPG4Q(船舶・コンテナリース）
16：45 関西電力2Q
韓国決算：サムスン電子（10：00から説明会）
米国決算：キャタピラー（夜）、アマゾン、インテル、サンディスク（翌朝）
10/30（金）
08：30 日本 東京都区部CPI
08：50 日本 鉱工業生産
12：00前後 日銀金融政策決定会合（展望レポート公表）（今回据置きのリークがすでにあった）
15：30 日本 植田日銀総裁会見
11：30 フジボウHD2Q（伸びてる）
12：30 双日2Q（保有株）
13：30 HOYA2Q（眼鏡レンズと半導体用マスク基板）
14：00 エスビー食品2Q（伸びてる）、住友重機械工業3Q、村田製作所2Q、田中精密工業2Q（ホンダ系）、四国電力2Q
15：00 住友電気工業2Q(保有株）、東北電力2Q
15：30 きんでん2Q、キオクシア2Q、積水化学工業2Q、大塚商会3Q、牧野フライス製作所2Q、三菱電機2Q、明電舎2Q、パナソニック2Q、TDK2Q、ファイズHD2Q(微保有株）
15：45 レーザーテック1Q
16：00 NTN2Q、NITTAN2Q、テクノホライゾン2Q(保有株）、東京きらぼしFG2Q
17：00 正興電機製作所3Q、電源開発2Q
株・FX・考察
売買代金 プライム市場8兆9383億円 グロース市場2323億円
今週から決算発表が多数ある
決算勝負の日々が始まる
勝負するかその前に決済するか考える時（決算勝負を選択が多いと思うが）
あと、全体相場の下げが大きい
下げた時に買えるようにもし上昇局面があれば消去法で売るかもしれない（現金確保するために）
日経平均株価、TOPIXは200日移動平均線付近で下髭をつけている
信用評価損益率もかなり低い
反発してもおかしくない地点ではある
とはいえどっちに行こうが対応できる状態にしておきたい
アメリカがイランを攻撃するかもしれない（トランプが今日は攻撃しないと発言したとのこと）
攻撃した場合は原油価格上昇→株安は充分考えられる
もし下げて始まった場合はチャンス（買い場）なのではないか？
投資における最終判断はご自身で慎重に
過去収支(GMOクリック証券）（SBI証券）
2026年 9月GMO証券26,319,509円（+約77.7万円）・SBI証券資産13,308,602円（+約83.3万円）
2026年 8月GMO証券25,542,697円（+約255.4万円）・SBI証券資産12,475,698円（+約174.0万円）
2026年 7月GMO証券22,988,508円（－約56.6円）・SBI証券資産10,735,498円（－約6.4万円）
2026年 6月GMO証券23,554,437円（+約53.0万円）・SBI証券資産10,799,379円（－約53.8万円）
2026年 5月GMO証券23,024,013円（+約146.6万円）・SBI証券資産11,337,267円（+約71.4万円）
2026年 4月GMO証券21,557,865円（+約117.7万円）・SBI証券資産10,623,362円（+約123.4万円）
2026年 3月GMO証券20,380,388円（－約283.5万円）・SBI証券資産9,388,840円（－約204.8万円）
2026年 2月GMO証券23,215,622円（+約288.4万円）・SBI証券資産11,436,890円（+約182.6万円）
2026年 1月GMO証券20,331,200円（+約118.0万円）・SBI証券資産9,610,768円（+約90.0万円）
2025年 12月GMO証券19,150,600円・SBI証券資産8,710,407円
2024年 12月GMO証券14,947,108円・SBI証券資産6,679,566円
2023年 12月 GMO証券13,110,798円・SBI証券資産6,941,779円
2022年 12月GMO証券9,640,191円・SBI証券他資産約584万円
2025年 両口座資産計2786万円 +28.8％
2024年 両口座資産計2163万円 +7.9％
2023年 両口座資産計2005万円 +29.5％
2022年 両口座資産計1548万円
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意識しておきたいニュース
本決算発表時に狙いたい銘柄の特徴
→2月～5月によく読んでおけ
株式相場の上昇は続くか 日本の半導体株に垣間見える予兆
エミン・ユルマズの未来観測
25/8/23の記事 株式市場の調整を警戒する内容
前日の日経平均株価は42633円時の記事 このあとどう動いたかチェックしておけ
→25/10/31 過去最高値更新 52411.34円→12月５万円前後→26/4月 6万円超え
ここまでくると25/8/23の記事はハズレ確定でいいかと
26/5月現在 半導体中心に上昇中
ただ自分が知っている限り一番早くエミン氏が2050年ごろに日経平均30万円になると言っていた
日経平均が1万5000円ほどだったころからの主張（アベノミクスの初期2013年ごろ）
そのころは「なにを馬鹿げたことを」と思っていた
ただその後インフレと株価についていろいろ調べた
今はありえると思っている
今のところ順調に6万円まできた（すでに主張時から4倍化している）（2026/4月）
半導体セクターの株価上昇タイミングがわかる→半導体サイクルの上昇期・下落期・移行期を確認しろ
→現在26/5月 半導体の下落期来ずに再度上昇している 機能せず
悪いタイミングで半導体株を手放すことになった・・・
AIが半導体サイクルを狂わしているか・・・
ストックビジネスや安定株（不動産賃貸・管理・保険・債務保証などいろいろある）だと「今後の利益」が減りにくい
→保有株ではソニーFG（保険）、イントラスト（不動産管理・債務保証）がこれにあたる（26/5月現在）
「低時価総額の割安成長株（ROEが高い）」を見つけることができればリスクが少なく化ける可能性がある銘柄を見つけることができるかもしれない
→保有株では和心（和小物小売りなど）がこれにあたる（26/5月現在）
DOE還元株で「中期経営計画の確度が高い成長株で低時価総額」を選べばどんどん自己資本が増えていきどんどん配当額が増えていくという夢がある
最悪成長してなくても安定的に毎年利益を出して自己資本が増えているというだけで増配対象になる
ここが配当性向株と違って減益でも増配となる
長期でどういうタイミングで株価上昇するかわかる→利上げ・利下げ・据置き期間と株価の関係を頭に叩き込め
指標：台湾の輸出受注はISM製造業の先行指数
ISM製造業は鉱工業生産の先行指数
台湾輸出受注→ISM製造業→鉱工業生産の順で予測できる
工作機械受注（前年比）が伸びているとTOPIX予想EPSが伸びる相関あり＝株高がくると予想できる
INDEED社の求人情報を見れば、米JOLTS求人件数の予測ができる
JOLT求人数が減少していると米株価が下がる
バルチック海運指数は中国製造業PMIと連動しやすい＝バルチック海運指数が低下していたら中国経済が悪化しているとなる（ばら積船の積荷・鉄鉱石、石炭、穀物の最大の輸入国は中国）
